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股权设计全解读！铜川市企业股权设计方案及股权架构、顶层设计、股权激励
2023/7/17
什么是股权设计？为什么要进行股权设计？股权设计有什么优势？今天小编带大家了解股权设计相关内容，快跟我一起来看看吧！
如果有陕西省、西安市、铜川市、宝鸡市、咸阳市、渭南市、延安市、汉中市、榆林市、安康市、商洛市的企业想要了解关于股权设计更多内容
欢迎咨询小编：13053132051（vx同号）
一、股权结构设计能做什么？
大家可能对股权结构设计比较陌生。
先来了解一下股权。相信大家对股权这一概念比较熟悉，股权即有限责任公司或者股份有限公司的股东对公司享有的人身和财产权益的一种综合性权利，其是多种股东权利的集合（包括控制权、投票权、分红权、知情权、经营决策权、优先认购权等）。
法律意义上有十种权利，包括股东身份权、参与重大决策权、选择权、监督管理者权、资产收益权、知情权、关联交易审查权、提议/召集/主持股东会临时会议权、决议撤销权、退出权、诉讼权。
从管理意义上讲，股东权利在公司治理中笼统概括为三类：
1.所有权；2.收益权（分红权）；3.决策权。
从其中可以看出，所有权延伸出来的权利，表现最为重要的是控制权和分红权。数据显示，大概50%－60%的国内企业存活不到3年，是因为企业开始步入盈利期，各大利益分配不当导致，股权分配是利益体之间的博弈。一旦创始人团队没有合理分配股权，企业也活不久矣。
可见股权结构设计关系着企业的生死存亡，其重要性不言而喻
至于股权结构设计，考虑到日常生活工作中接触得较少，读者要想了解透彻，本文将做个详细分析。
股权结构设计（Equity Design），就是公司组织的顶层设计，传统企业互联网转型，战略和商业模式解决做什么、怎么做，股权设计解决的是谁投资、谁来做、谁收益的问题。这是从公司管理、治理的角度来看。
股权结构设计，是基于股权，企业对创始人、合伙人、员工、投资人进行股权分配，达到公司控制权、决策权、分红权的分离，发挥股权杠杆作用，实现公司愿景。这是初创企业从 “人力、资金、资源” 三大核心出发，朝发展、成熟阶段迈进的最初之路。
二、为什么要做股权结构设计？
曾有人说，股权结构就像设计大楼的架构，核心主体为公司股权结构、项目子公司股权结构，关联公司为交易结构。没有设计好大楼架构，施工团队再出色也不可能造出摩天大楼。
每一个创业者对企业都有好的愿景，从一开始就合理设置股权，可以让企业更容易生存及发展，甚至让企业从优秀到卓越再到基业长青。
根据企业的发展，理想状态下，创业公司会经历四个阶段：起始——天使投资——风险投资（通常不止一轮）——IPO。
每一个阶段都存在着不同的股权分配问题，企业只要不断向前发展，由于股权总量是恒定的100%，股权总比例有限；其次，股权分配的数量也有限。创始人在保证控制权的前提下，企业的股权肯定会稀释，比如用于引入合伙人、融资、股权激励留住优秀员工等
创始人创业，创业之艰辛，不得不说付诸了大量心血，作为创始人，在推动企业前进的过程中，最不情愿把控制权让渡出去。这体现了创始者对企业的领导以及决策最为看重，当然，此行为建立在企业逐步壮大的前提下。
此外，企业进入融资阶段，投资人必须要看投资对象的股权结构设计。如果你的股权是均分或一家独大等不合理的结构，投资人是不愿意冒险的，而且资本市场是必须要求股权明确、清晰、合理。于是，创始人开始稀释股权，而且这是必经之路。
对于创始人来说，既然避免不了股权的稀释，股权设计合理能帮创始人少走弯路，成功创业，最终摘下成功的果实。
三、股权设计包括哪些核心内容
（一）股权分配机制
如何用五万元来控制注册资本5000万的公司，却只承担五万元的责任？
一般情况下，参与公司持股的人主要包括公司合伙人、员工与外部顾问、投资方。在创业早期进行股权结构设计时的时候，要保证这样的股权结构设计能够方便后期融资、后期人才引进和激励。那么，股权分配中针对创始人、合伙人、核心员工、投资人分别有哪些侧重点？一般而言：
对于创始人，本质上的诉求是控制权，所以在早期做股权架构设计的时候必须考虑到创始人有一个相对较大的股权（一般建议是合伙人平均持股比例的2-4倍）。
合伙人/联合创始人作为创始人的追随者，合伙理念价值观必须是高度一致。合伙人作为公司的所有者之一，希望在公司有一定的参与权和话语权。所以，早期必须拿出一部分股权来均分（这部分股权基本上占到8%-15%）。
核心员工的诉求是分红权，核心员工在公司高速发展阶段起到至关重要的作用，在早期做股权架构设计的时候需预留这部分股权，等公司处于快速发展阶段的期权就能真正意义派上用场（通常建议初次分配完之后同比例稀释预留10%-25%）。
投资人追求高净值回报，对于优质项目他们的诉求是快速进入和快速退出，所以在一定程度上说，投资人要求的优先清算权和优先认购权是非常合理的诉求，持股比例：种子阶段（5%-10%），天使轮阶段（10%-20%）。具体应根据投资人给出的估值为准。
在投资进来之前，原始的创业股东在分配股权时，也可以先根据一定阶段内公司的融资计划，先预留出一部分股份放入股权池用于后续融资，另外预留一部分股份放入股权池用于持续吸引人才和进行员工激励。原始股东按照商定的比例分配剩下的股份，以免后期稀释投资人的股份。
（二）股权持股架构
一个“完美”的股权持股架构是生长出来的，很多咨询机构建议创业者在初期就搭建复杂、健全的，集控制权、杠杆、防火墙、对外投资与一体的持股架构，我们认为这种架构并不适合于所有的创业公司，因为这种复杂架构，即意味着它需要比较高的搭建、管理成本。有条件有能力的创业者当然可以选择，但是对于大多数创业者而言，需要尽量减少创业的成本投入，需要根据创业的阶段，选择不同的架构，让完美的架构自己生长出来。选择生长过程的架构时，创业初期的股东风险，可以通过合理的注册资本额，以及合理的财务管理来降低。设计离岸公司的，需要用到VIE架构。
（三）合伙人股权分配协议
一个初创公司该如何处理创始人、联合创始人、早期员工、外部资源提供者、兼职创业者、天使投资人等一系列利益相关者的股权关系？以及为了保持公司治理的稳定性，创始人拥有公司控股权的意义何在？为此，合伙人之间最好签订一个《合伙人股权分配协议》，以此来约定彼此之间的权利和义务关系。什么类型的公司需要《合伙人股权分配协议》?：
1、正在着手成立或刚成立的新公司，希望建立一个合理的股权结构；
2、股东人数超过3人，股权构成较复杂；
3、未来可能会有新股东加入，或者老股东退出。
协议总体可以分为四个方面：企业、合伙人、合伙事项执行、合伙事项变动。明确各方合伙人协商认可的共同奋斗的目标，从企业成立开始到未来一段时间内的整体性规划；明确各方的权责义务，实现彼此共同的创业蓝图。当有人离开时，就按照事先约好的制度办，这样大家都没有意见。具体主要包括：
1、 约定合伙人之间的股权比例及持股方式。
2、 约定获得股权的时间和方式，给合伙人一定的股份(约定一个得权的时间，比如，约定4年的得权期，每干满一年，得到25％，4年之后获得全部应得的股份)。
3、 约定合伙人的退出机制(在合伙协议里可以约定退出时股权是否由其它股东收回，收回时按什么样的价格来补偿等
好啦，本期关于股权架构的内容就分享到这里啦！
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大家可能对股权结构设计比较陌生。
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法律意义上有十种权利，包括股东身份权、参与重大决策权、选择权、监督管理者权、资产收益权、知情权、关联交易审查权、提议/召集/主持股东会临时会议权、决议撤销权、退出权、诉讼权。
从管理意义上讲，股东权利在公司治理中笼统概括为三类：
1.所有权；2.收益权（分红权）；3.决策权。
从其中可以看出，所有权延伸出来的权利，表现最为重要的是控制权和分红权。数据显示，大概50%－60%的国内企业存活不到3年，是因为企业开始步入盈利期，各大利益分配不当导致，股权分配是利益体之间的博弈。一旦创始人团队没有合理分配股权，企业也活不久矣。
可见股权结构设计关系着企业的生死存亡，其重要性不言而喻
至于股权结构设计，考虑到日常生活工作中接触得较少，读者要想了解透彻，本文将做个详细分析。
股权结构设计（Equity Design），就是公司组织的顶层设计，传统企业互联网转型，战略和商业模式解决做什么、怎么做，股权设计解决的是谁投资、谁来做、谁收益的问题。这是从公司管理、治理的角度来看。
股权结构设计，是基于股权，企业对创始人、合伙人、员工、投资人进行股权分配，达到公司控制权、决策权、分红权的分离，发挥股权杠杆作用，实现公司愿景。这是初创企业从 “人力、资金、资源” 三大核心出发，朝发展、成熟阶段迈进的最初之路。
二、为什么要做股权结构设计？
曾有人说，股权结构就像设计大楼的架构，核心主体为公司股权结构、项目子公司股权结构，关联公司为交易结构。没有设计好大楼架构，施工团队再出色也不可能造出摩天大楼。
每一个创业者对企业都有好的愿景，从一开始就合理设置股权，可以让企业更容易生存及发展，甚至让企业从优秀到卓越再到基业长青。
根据企业的发展，理想状态下，创业公司会经历四个阶段：起始——天使投资——风险投资（通常不止一轮）——IPO。
每一个阶段都存在着不同的股权分配问题，企业只要不断向前发展，由于股权总量是恒定的100%，股权总比例有限；其次，股权分配的数量也有限。创始人在保证控制权的前提下，企业的股权肯定会稀释，比如用于引入合伙人、融资、股权激励留住优秀员工等
创始人创业，创业之艰辛，不得不说付诸了大量心血，作为创始人，在推动企业前进的过程中，最不情愿把控制权让渡出去。这体现了创始者对企业的领导以及决策最为看重，当然，此行为建立在企业逐步壮大的前提下。
此外，企业进入融资阶段，投资人必须要看投资对象的股权结构设计。如果你的股权是均分或一家独大等不合理的结构，投资人是不愿意冒险的，而且资本市场是必须要求股权明确、清晰、合理。于是，创始人开始稀释股权，而且这是必经之路。
对于创始人来说，既然避免不了股权的稀释，股权设计合理能帮创始人少走弯路，成功创业，最终摘下成功的果实。
三、股权设计包括哪些核心内容
（一）股权分配机制
如何用五万元来控制注册资本5000万的公司，却只承担五万元的责任？
一般情况下，参与公司持股的人主要包括公司合伙人、员工与外部顾问、投资方。在创业早期进行股权结构设计时的时候，要保证这样的股权结构设计能够方便后期融资、后期人才引进和激励。那么，股权分配中针对创始人、合伙人、核心员工、投资人分别有哪些侧重点？一般而言：
对于创始人，本质上的诉求是控制权，所以在早期做股权架构设计的时候必须考虑到创始人有一个相对较大的股权（一般建议是合伙人平均持股比例的2-4倍）。
合伙人/联合创始人作为创始人的追随者，合伙理念价值观必须是高度一致。合伙人作为公司的所有者之一，希望在公司有一定的参与权和话语权。所以，早期必须拿出一部分股权来均分（这部分股权基本上占到8%-15%）。
核心员工的诉求是分红权，核心员工在公司高速发展阶段起到至关重要的作用，在早期做股权架构设计的时候需预留这部分股权，等公司处于快速发展阶段的期权就能真正意义派上用场（通常建议初次分配完之后同比例稀释预留10%-25%）。
投资人追求高净值回报，对于优质项目他们的诉求是快速进入和快速退出，所以在一定程度上说，投资人要求的优先清算权和优先认购权是非常合理的诉求，持股比例：种子阶段（5%-10%），天使轮阶段（10%-20%）。具体应根据投资人给出的估值为准。
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（二）股权持股架构
一个“完美”的股权持股架构是生长出来的，很多咨询机构建议创业者在初期就搭建复杂、健全的，集控制权、杠杆、防火墙、对外投资与一体的持股架构，我们认为这种架构并不适合于所有的创业公司，因为这种复杂架构，即意味着它需要比较高的搭建、管理成本。有条件有能力的创业者当然可以选择，但是对于大多数创业者而言，需要尽量减少创业的成本投入，需要根据创业的阶段，选择不同的架构，让完美的架构自己生长出来。选择生长过程的架构时，创业初期的股东风险，可以通过合理的注册资本额，以及合理的财务管理来降低。设计离岸公司的，需要用到VIE架构。
（三）合伙人股权分配协议
一个初创公司该如何处理创始人、联合创始人、早期员工、外部资源提供者、兼职创业者、天使投资人等一系列利益相关者的股权关系？以及为了保持公司治理的稳定性，创始人拥有公司控股权的意义何在？为此，合伙人之间最好签订一个《合伙人股权分配协议》，以此来约定彼此之间的权利和义务关系。什么类型的公司需要《合伙人股权分配协议》?：
1、正在着手成立或刚成立的新公司，希望建立一个合理的股权结构；
2、股东人数超过3人，股权构成较复杂；
3、未来可能会有新股东加入，或者老股东退出。
协议总体可以分为四个方面：企业、合伙人、合伙事项执行、合伙事项变动。明确各方合伙人协商认可的共同奋斗的目标，从企业成立开始到未来一段时间内的整体性规划；明确各方的权责义务，实现彼此共同的创业蓝图。当有人离开时，就按照事先约好的制度办，这样大家都没有意见。具体主要包括：
1、 约定合伙人之间的股权比例及持股方式。
2、 约定获得股权的时间和方式，给合伙人一定的股份(约定一个得权的时间，比如，约定4年的得权期，每干满一年，得到25％，4年之后获得全部应得的股份)。
3、 约定合伙人的退出机制(在合伙协议里可以约定退出时股权是否由其它股东收回，收回时按什么样的价格来补偿等
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